폰지사기 이해하기 - 길가던소시민
- 번호 447697 2008.12.15 IP 221.151.***.130
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폰지사기의 개념
폰지사기(ponzi scheme)란 찰스 폰지라는 희대의 금융 투자 사기꾼으로 부터 유래된 이름으로, 1920년대 찰스 폰지가 미국의 플로리다에서 유령회사를 차려서 투자자를 모아 고수익율을 제시하여 뒤에 들어오는 투자자의 원금으로 앞사람의 이익을 챙겨주는 즉 돌려막기 식의 다단계식 피라미드 사기 금융으로, 미국 월가의 거물 버나드 매도프 전 나스닥증권거래소 위원장이 벌인 투자 사기로 인하여 다시 한번 폰지 사기가 화재의 관심사가 되었습니다.
폰지사기의 방법
초기의 투자자들에게 그 다음의 투자자들로 부터 모은 자금으로 수익을 보장하는 척하며 더욱더 큰 자금을 모으고, 또 다시 이를 지속적으로 반복하며 결국에는 투자자들로 부터 엄청난 투자금 명목의 자금을 뜯고 하는 식으로 투자자들에게 돌려줄 자금을 말려버리는 것이 됩니다.
폰지사기의 위험성
예를 들어 매년 투자자가 꾸준히 100명씩 모이고, 투자금이 10만원, 투자 확정 수익률이 50%라면 1년 차에는 각 투자자에게 5만원을 돌려줘야 합니다.
투자기본금액 100,000
투자 확정 수익율 50%
투자자수 100명
결국, 총모집 금액은 10,000,000, 총환원해야 하는 금액은 15,000,000 이 되나, 투자 확정 수익 5,000,000 인데, 1인당 2명만 모집하는 조건이라고 가정하면 2명이 모집될때 투자 확정 수익만 지급을 하게 됩니다. (결국 고스란히 10,000,000 은 사기꾼에게 돌아갑니다.)
그럼, 1차 투자자 100명이 한사람에 2명씩 새로운 투자자를 총 200명을 모으면, 2차 총모집 금액은 20,000,000, 2차 총환원 금액 30,000,000, 2차 투자 확정 수익 10,000,000 이 발생합니다. 이제, 1차 투자 확정 수익였던 5,000,000을 지급합니다. (이제 고스란히 15,000,000 이 사기꾼에게 돌아갑니다.)
2차 투자 200명이 새로운 투자자를 총 400명, 3차 총모집 금액 40,000,000 , 3차 총환원금액 60,000,000, 3차 투자 확정 수익 20,000,000, 이제 1,2차 투자 확정 수익이었던 15,000,000을 지급합니다. (25,000,000 이 사기꾼에게 돌아갑니다.)
3차 투자 400명이 다시 총 800명, 4차 총모집 금액 80,000,000, 4차 총환원금액 120,000,000, 4차 투자 확정 수익 40,000,000, 이제 1,2,3차 투자 확정 수익이었던 35,000,000을 지급합니다. (45,000,000 이 사기꾼에게 돌아갑니다.)
사기꾼의 이익 = 10,000,000+15,000,000+25,000,000+45,000,000+...
이런식의 피라미드식 금융의 사기꾼은 기하급수적으로 투자자의 원금을 고스란히 100% 챙기게 되는겁니다. 기존 투자자의 투자 확정 수익은 신규 투자자의 원금에서 충당하면 되는 거니까요. 결국 투자자의 원금은 금융 사기꾼의 장부상에만 형식적으로 존재만 하면 되는 것이고, 투자자는 상식적으로 원금 10만원만 넣어 놓으면 매년 5만원씩 10년이면 50만원위 수익, 50년이면 250만원이 생기니 원금을 찾는 바보같은 짓을 않게 됩니다.
그러나, 어느 순간 투자자의 모집의 한계가 오게 되고, 그 금융 사기꾼이 사라지게 되면 최종 단계 부근의 투자자들은 고스란히 피해를 받게 되는것이며, 결국 마지막 단계와 바로 전단계(100% 원금 손실), 전전단계(50% 원금 손실)가 가장 큰 피해를 입게 되는 것입니다.
폰지사기의 근본적 속성
금융업이 자체가 원래 예금, 대출, 보험, 증권, 파생, 사채 모두 남의 돈을 가지고 대출을 해서 그 대출 이자로 처음 돈을 맡긴 사람에게 이자를 주는 매커니즘, 실제 1의 가치가 2배 4배 8배... 식으로 피라미드식으로 거품이 늘어나는 매커니즘 으로 속된 말로 남의 돈 가지고 이자놀이 하면서 목돈 투자 받아 푼돈 이자 주면서 계속 굴리고 굴리는 사업이며, 폰지사기와 별반 다를 것은 없습니다. 최근 강남 다복회 사건도 지난 10년간 목돈 번 특정 지역분들이 중심이 디어서 벌인 폰지사기의 일종입니다.
그래서, 펀드런, 뱅크런, 보험런 등의 금융 상품의 원금, 이자분을 짧은 시간동안 대량으로 인출하게 되면 해당 금융상품 또는 해당 금융기관은 무너지게 되어 있는 것입니다.
